שאלה מספר 5 – 12 נקודות

1. ביום 1.1.2016 הנפיקה חברת אברהם בע״מ (להלן – ״החברה״) 250,000 ₪ ע.נ. אגרות חוב להמרה בנות 1 ש״ח ע.נ. כל אחת. אגרות החוב נושאות ריבית שנתית בשיעור של 8%, המשולמת ב- 31.12 בכל שנה על יתרת הקרן הבלתי מסולקת החל מיום 31.12.2016. קרן אגרות החוב נפרעת ב-4 תשלומים שנתיים שווים ב- 31.12 בכל שנה החל מיום 31.12.2016. אגרות החוב ניתנות להמרה למניות החברה ביחס של 10:1 (כל 10 ₪ ע.נ. אגרות חוב ניתנים להמרה למניה רגילה אחת בת 1 ₪ ע.נ.).
   
2. ביום 1.4.2017 רכשה החברה בבורסה 37,500 ₪ ע.נ. אגרות חוב של עצמה.
   
3. ביום 1.7.2018 הומרו 35,000 ₪ ע.נ. אגרות חוב למניות רגילות.
   
4. ביום 30.9.2018 שינתה החברה את יחס ההמרה של אגרות החוב כך שכל 8 ₪ ע.נ. אגרות חוב יומרו למניה רגילה אחת בת 1 ₪ ע.נ. (במקום היחס הקודם).
   

5. להלן נתונים בדבר ריבית השוק למועדים מסוימים:

   	1.4.2017	1.1.2016
   ריבית השוק לאג”ח דומות עם זכות המרה	9%	6%
   ריבית השוק לאג”ח דומות ללא זכות המרה	11%	7.5%

    

6. מחיר המניה של החברה ליום 30.9.2018 הינו 40 ש״ח.
   

נדרש

1. תנועה מפורטת ברכיב ההתחייבותי של אג”ח להמרה של החברה לשנים 2017-2018.
   
2. חישוב יתרת המרכיב ההוני של אג”ח להמרה כפי שתוצג בדוחות הכספיים של החברה ליום 31.12.2018.
   
3. חישוב רווח/הפסד שתרשום החברה בגין פדיון מוקדם של אג”ח להמרה ביום 1.4.2017.
   

כל הזכויות שמורות © האוניברסיטה העברית בירושלים, הקריה האקדמית אונו, המרכז האקדמי רופין, המרכז האקדמי לב והמרכז האקדמי שערי מדע ומשפט.