חברת קלינט & טוקו בע”מ (להלן – “החברה”) הינה חברה ציבורית המתמחה ביבוא, שיווק והפצה של חבלים בישראל.

להלן הרכב הונה העצמי של החברה ליום 31.12.2011 (בש”ח):

הנפקת חבילה

ביום 1.1.2012 הנפיקה החברה 10,000 חבילות ני”ע לציבור תמורת 200 ₪ לחבילה. להלן נתונים לגבי הרכב כל חבילה ושווים ההוגן של הרכיבים בחבילה (בש”ח):

* כך לדוגמא, השווי ההוגן של 5 מניות רגילות הינו 120 ₪.

א. מניות בכורה סדרה א’ – בהתאם לתנאיהן החוזיים, מניות הבכורה זכאיות, עד למועד המרתן, לדיבידנד בשיעור שנתי של 7% ביחס לערכן הנקוב, אשר לחברה מחויבות לשלמו בכל סוף שנה החל מיום 31.12.2012 (הנח כי אין מגבלה משפטית לחלוקת הדיבידנד). בנוסף, מניות הבכורה ניתנות להמרה למניות רגילות ביחס המרה 1:1 עד ליום 31.12.2015 תמורת תוספת מימוש לא צמודה בסך 4 ₪ לכל מניית בכורה.

מניות בכורה שלא תומרנה עד ליום 31.12.2015, תפקענה מיידית ללא השבת ערכן הנקוב, אלא אם עד לאותו מועד החברה תבצע הנפקת מניות רגילות נוספת (תנאי זה לא כולל המרה של ניירות ערך המירים). במידה שתתבצע הנפקה נוספת, תשלם החברה לבעלי מניות הבכורה במועד פקיעתן (31.12.2015) סכום בגובה ערכן הנקוב של מניות הבכורה. למועד הנפקת החבילה שיעור הדיבידנד השנתי עבור מניות בכורה דומות, ללא זכות המרה הינו 9%.

ב. אג”ח סדרה א’ – אגרות החוב נושאות ריבית שנתית בשיעור 7% ונפרעות ב- 4 תשלומי קרן שווים בסוף כל שנה החל מיום 31.12.2012. הריבית משולמת בסוף כל שנה על יתרת הקרן הבלתי מסולקת החל מיום 31.12.2012. תשלומי הקרן והריבית צמודים למדד המחירים לצרכן. אגרות החוב ניתנות להמרה ביחס של 10:1 (כל 10 ש”ח ע.נ. אגרות חוב ניתנים להמרה למניה רגילה בת 1 ש”ח ע.נ). למועד הנפקת החבילה ריבית השוק השנתית לאג”ח דומות בעלות זמני פירעון דומים וסיכון דומה אך ללא זכות המרה הינה 8%. הנח כי החברה מפרידה את מרכיב האג”ח לשלם ממרכיב אופציית ההמרה וכי השווי ההוגן של 1 ₪ ע.נ. אופציית המרת אג”ח ליום 1.1.2012 הינו 0.35483 ₪.

ג. אופציות סדרה א’ – כל כתב אופציה סדרה א’ ניתן למימוש מיידי למניה רגילה אחת בת 1 ש”ח ע.נ של החברה תמורת תוספת מימוש לא צמודה בסך 10 ₪ וזאת עד ליום 31.12.2013.

ד. הוצאות הנפקה – לחברה התהוו עלויות עסקה במזומן בסך 36,000 ₪. כמו כן, שילמה החברה עמלה במזומן ליועציה המשפטיים בשיעור 1.2% מתמורת ההנפקה ברוטו.

אירועים נוספים

1. ביום 1.7.2012 מומשו 10,000 ₪ ע.נ. כתבי אופציה סדרה א’ למניות החברה.
   
2. ביום 30.9.2012 הומרו 20,000 ש”ח ע.נ. מניות בכורה.
   
3. ביום 1.1.2013 הומרו 50% מיתרת ע.נ. האג”ח הבלתי מסולקת ליום זה.
   
4. ביום 31.3.2013 פדתה החברה 20,000 ש”ח ע.נ. מניות בכורה תמורת 40,000 ש”ח. לאותו מועד, שיעור הדיבידנד המתאים למניות בכורה דומות, ללא זכות המרה, הינו 5%.
   

נתונים נוספים

1. להלן נתוני שווי הוגן של ניירות הערך לתאריכים מסוימים (בש”ח):

2. הנח כי בין השנים 2011 עד 2013 לא קיימת לחברה מחויבות להנפיק מניות.

3. להלן נתונים לגבי מדד המחירים לצרכן למועדים מסוימים:

4. הרווח הנקי של החברה לשנים 2012 ו- 2013 הינו 1,500,000 ₪ ו-1,200,000 ₪, בהתאמה.

5. יש להתעלם מהשפעת המס.

נדרש

1. הצג/י את הקצאת תמורת הנפקת החבילות לרכיבים השונים במועד ההנפקה (1.1.12) ורשום פקודת יומן להנפקת החבילות בדוחות הכספיים של החברה.
   
2. הצג/י את התנועה והיתרות ברכיב האג”ח לשלם וברכיב אופציית ההמרה של אגרות חוב להמרה סדרה א’ שהונפקו על ידי החברה לתקופה מיום 1.1.12 ועד ליום 31.12.13.
   
3. הצג/י את התנועה והיתרות ברכיב ההתחייבותי של מניות הבכורה סדרה א’ שהונפקו על ידי החברה לתקופה מיום 1.1.12 ועד ליום 31.12.13.
   
4. הצג/י דוח על השינויים בהון העצמי של החברה לשנים 2012-2013.
   

כל הזכויות שמורות © האוניברסיטה העברית בירושלים, הקריה האקדמית אונו, המרכז האקדמי רופין, המרכז האקדמי לב והמרכז האקדמי שערי מדע ומשפט