חברת “סנופית” בע”מ (להלן: “החברה”) הוקמה ביום 1.1.2010. החברה עוסקת ממועד הקמתה בייצור, שיווק ומכירה של תרופות.  מניות החברה נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב. מטבע פעילותה והצגתה של החברה הינו השקל החדש (ש”ח). פעילות החברה מתבצעת במדינות שונות באמצעות החברות המוחזקות שלה, אשר כל אחת מהן מהווה חטיבה בפני עצמה.

מנכ”ל החברה, שהינו מקבל ההחלטות התפעוליות הראשי של החברה, סוקר את התוצאות התפעוליות של כל אחת מהחטיבות בחברה, על בסיס הרווח התפעולי שלהן, כמדווח בדוחותיהן הכספיים העצמיים. כמו כן, סוקר מנכ”ל החברה את הנכסים הבאים של החטיבות: לקוחות, חייבים, מלאי, נכסים פיננסיים ורכוש קבוע. בנוסף, מקבל המנכ”ל דיווח נוסף לגבי פריטים מסוימים, כמפורט בטבלה להלן. הרווח התפעולי, הנכסים והפריטים הנוספים האמורים מדווחים למנכ”ל במלואם (במונחי 100%), ולא לפי שיעור ההחזקה בפועל בחטיבות שאליהן הם מיוחסים.

להלן נתונים נבחרים בדבר סוגי הפעילויות השונים בהם עוסקת החברה באמצעות החברות המוחזקות שלה, כפי שדווחו למנכ”ל החברה בשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2015 (*) (הנתונים המאזניים הינם ליום 31.12.2015):

	מדיקל אוסטרליה (ש”ח)	מדיקל צרפת (ש”ח)	מדיקל ספרד (ש”ח)	סיטי מדיקל (ש”ח) (**)	מדיקל ארה”ב (ש”ח-מתורגם) (***)
הכנסות	150,000	210,000	60,000	?	300,000
רווח גולמי	?	?	?	?	?
הוצאות מכירה ושיווק	(15,000)	(13,000)	(16,000)	–	(15,000)
הוצאות הנהלה וכלליות	(15,000)	(28,000)	(13,000)	(5,000)	(12,000)
הוצאות/הכנסות אחרות	–	16,000	–	–	–
הוצאות מימון	(10,000)	–	–	–	(65,000)
לקוחות	56,000	76,000	26,000	–	50,000
חייבים	34,000	25,000	35,000	–	27,000
מלאי	44,000	28,000	15,000	–	55,000
נכסים פיננסיים	–	–	–	?	–
רכוש קבוע, נטו	60,000	50,000	24,000	–	?
השקעות בנכסים לא שוטפים	?	?	?	–	?
נתונים נוספים	ראה/י נתון נוסף 1	ראה/י נתונים נוספים 2, 4 ו- 5	ראה/י נתונים נוספים 3, 4 ו- 5	ראה/י נתון נוסף 6	ראה/י נתון נוסף 7

(*)    כל הנתונים בטבלה לעיל הינם לפני השפעת ביטול והפשרת עסקאות בין-חברתיות.

(**)   הרווח הגולמי של חטיבת סיטי מדיקל משקף הכנסות מימון בניכוי עלויות מימון מפעילותה המתוארת בנתון 6.

(***) ראה/י נתון נוסף 7 בנוגע לאופן תרגום היתרות והתוצאות של חברת מדיקל ארה”ב.

נתונים נוספים:

1. ביום 1.1.2015 רכשה החברה 75% מהון המניות של חברת מדיקל אוסטרליה בע”מ (להלן: “מדיקל אוסטרליה”) תמורת 100,000 ש”ח, אשר שולמו במזומן באותו מועד. ביום 1.1.2015, תאם שווים ההוגן של כל הנכסים וההתחייבויות של מדיקל אוסטרליה לערכם בספרים, למעט רכוש קבוע אשר שוויו ההוגן עלה על ערכו בספרי מדיקל אוסטרליה ב- 15,000 ש”ח. ההון העצמי של מדיקל אוסטרליה ליום 1.1.2015 הסתכם ל- 80,000 ש”ח. החברה בחרה למדוד את הזכויות שאינן מקנות שליטה בצירוף העסקים לפי חלקן בשווי ההוגן של הנכסים המזוהים נטו. שיעור ההחזקה של החברה במדיקל אוסטרליה לאורך שנת 2015 נותר ללא שינוי.
2. חברת מדיקל צרפת בע”מ (להלן: “מדיקל צרפת”) הוקמה ביום 1.1.2011 ע”י החברה. החברה מחזיקה 100% ממניות מדיקל צרפת ממועד הקמתה ועד וכולל יום 31.12.2015. ביום 30.6.2015 מכרה מדיקל צרפת למדיקל ארה”ב (ראה/י נתון נוסף 7) מכונה תמורת 8,000 דולר (סכום המהווה את שווייה ההוגן של המכונה לאותו מועד), אשר שולמו במזומן באותו מועד. המכונה נרכשה ע”י מדיקל צרפת ביום 30.06.2013 תמורת 15,000 ש”ח והיא מופחתת בשיטת הקו הישר על פני 5 שנים, ללא ערך שייר בתום תקופה זו, החל מיום רכישתה על ידי מדיקל צרפת.
3. ביום 1.1.2013 הקימה מדיקל צרפת יחד עם משקיע נוסף, שאינו צד קשור לחברה או לחברות המוחזקות שלה, את חברת מדיקל ספרד בע”מ (להלן: “מדיקל ספרד”). בהתאם להסדר שנחתם בין מדיקל צרפת למשקיע הנוסף בעת הקמת מדיקל ספרד, הצדדים שולטים במשותף על מדיקל ספרד. בנוסף, ההסדר קובע שלצדדים יש זכויות לנכסים המיוחסים להסדר, ומחויבויות להתחייבויות המיוחסות להסדר, על פי שיעור החזקתם בהסדר (קרי, 50% לכל צד).
4. למדיקל צרפת ולמדיקל ספרד קיימים מאפיינים כלכליים דומים לטווח הארוך. כמו כן, החברות דומות בכל אחד מהנושאים הבאים: מהות המוצרים הנמכרים, מהות תהליכי הייצור, סוג הלקוחות והשיטות שמשמשות להפצת המוצרים. הנח/י כי הנהלת החברה בוחרת לקבץ מגזרים כאשר ניתן לבצע זאת על פי סעיף 12 לתקן דיווח כספי בינלאומי 8 (8 IFRS) והנח/י כי קיבוץ כאמור עומד במטרת התקן.
5. 20% ממכירות מדיקל צרפת בשנת 2015 היו למדיקל ספרד. 30% מהמלאי שנרכש על ידי מדיקל ספרד בעסקות אלו נותר במחסניה ליום 31.12.2015. מדיקל ספרד משלמת לכל ספקיה ביום הראשון לחודש העוקב של המכירות המתייחסות. הנח/י כי מכירות מדיקל צרפת התפלגו באופן אחיד על פני שנת 2015.
6. חברת סיטי מדיקל בע”מ (להלן: “סיטי מדיקל”) הוקמה ע”י החברה ביום 1.1.2015. החברה מחזיקה 100% ממניות סיטי מדיקל ממועד הקמתה ועד וכולל יום 31.12.2015. סיטי מדיקל עוסקת בגיוס כספים, לצורך פעילותן של יתר החברות המוחזקות של החברה, באמצעות הנפקות של מכשירים פיננסיים. תוצאות פעילותה של סיטי מדיקל, ממהלך עסקים רגיל, נובעות ממכשירים אלו בלבד. ביום 1.1.2015 הנפיקה סיטי מדיקל בבורסה לניירות ערך בתל אביב, 90,000 אגרות חוב בנות 1 ש”ח ערך נקוב כל אחת, בתמורה ל- 80,000 ש”ח אשר התקבלו במזומן באותו מועד. אגרות החוב משלמות ריבית שנתית בשיעור של 3%, החל מיום 31.12.2015. קרן האג”ח תיפרע בתשלום אחד ביום 31.12.2019.

באותו המועד, העניקה סיטי מדיקל לחברת מדיקל ארה”ב (ראה/י נתון נוסף 7) הלוואה שקלית בסכום השווה למלוא התמורה שהתקבלה בגין הנפקת אגרות החוב המתוארת לעיל. ההלוואה תיפרע בחמישה תשלומי קרן שווים, בכל שנה, החל מיום 31.12.2015. ההלוואה נושאת ריבית שקלית שנתית בשיעור של 2.5% על יתרת הקרן הבלתי מסולקת, אשר משולמת ביום 31 בדצמבר של כל שנה, החל מיום 31.12.2015.

הוצאות/הכנסות המימון במאזן הבוחן הדולרי של מדיקל ארה”ב (ראה/י נתון 7 להלן), נובעות מהלוואה זו בלבד.

למעט העסקות המתוארות בסעיף זה, לא היו לסיטי מדיקל עסקאות נוספות בשנת 2015.

7. חברת מדיקל ארה”ב בע”מ (להלן: “מדיקל ארה”ב”) הוקמה ע”י החברה ביום 1.1.2014. החברה מחזיקה 100% ממניות מדיקל ארה”ב ממועד הקמתה ועד וכולל יום 31.12.2015. מטבע הפעילות של מדיקל ארה”ב הינו הדולר האמריקאי. עם זאת, מנכ”ל החברה בוחן את הנתונים של מדיקל ארה”ב כחברה שמטבע פעילותה הינו השקל החדש (ש”ח). הנח/י כי תוצאות מדיקל ארה”ב התפלגו באופן אחיד על פני שנת 2015 וכן כי שערי החליפין הממוצעים בשנה זו מהווים קירוב סביר לשערי החליפין בפועל במועדי העסקות. ביום 30.9.2015 מכרה מדיקל ארה”ב למדיקל צרפת מלאי תמורת 6,000 דולר, אשר התקבלו במזומן באותו המועד. נכון ליום 31.12.2015 כל המלאי שנרכש בעסקה זו נותר במחסני מדיקל צרפת.

להלן נתונים נבחרים בדולרים, כפי שמוצגים במאזן הדולרי של מדיקל ארה”ב ליום 31.12.2015 (הנתונים הדולריים אינם מדווחים ל- CODM):

	31.12.2015 (דולר ארה”ב)
מלאי	41,000
רכוש קבוע (*)	30,000

(*) הרכוש הקבוע של מדיקל ארה”ב, למעט המכונה שנרכשה ממדיקל צרפת (ראה/י נתון 2 לעיל), נרכש במועד הקמתה.

8. שיעור הרווח הגולמי בכל החברות, למעט סיטי מדיקל, הינו 55%.
9. מטבע פעילותן של כל החברות המוחזקות המוזכרות לעיל, למעט מדיקל ארה”ב, הינו השקל החדש (ש”ח).
10. דוחותיהן הכספיים העצמיים של כל החברות המוחזקות אינם כוללים נכסים בלתי שוטפים נוספים פרט לרכוש הקבוע. למעט אם צוין אחרת, הרכוש הקבוע של כל החברות נרכש ביום 1.1.2011 או במועד הקמתן, כמאוחר (הנח/י כי אם מועד ההקמה אינו נתון, הוא חל לפני ה- 1.1.2011). פרט למכונה המוזכרת בנתון 2 לעיל, הרכוש הקבוע מופחת בשיטת הקו הישר על פני 10 שנים, ללא ערך שייר בתום תקופה זו. מדיניותן החשבונאית של כל החברות הינה יישום מודל העלות לגבי כל פריטי הרכוש הקבוע.
11. במהלך שנת 2015 התהוו לחברה הוצאות הנהלה וכלליות בסך של 20,000 ש”ח, אשר לא יוחסו לחטיבות המתוארות לעיל. בנוסף, החברה מחזיקה ברכוש קבוע, אשר לא יוחס לחטיבות המתוארות לעיל ואשר עלותו המופחתת ליום 31.12.2015 הינה 35,000 ש”ח.
12. הנח/י כי לאורך כל שנת 2015 לא בוצעו השקעות נוספות בנכסים לא שוטפים מעבר למתואר לעיל.
13. יש להתעלם מהשפעות מסים על ההכנסה.
14. להלן נתונים בדבר שערי החליפין בין הדולר האמריקאי לשקל החדש (ש”ח) בתאריכים מסוימים:

	שער חליפין (ש”ח ל- 1 דולר)
1.1.2014	1.07
1.1.2015	1.5
30.06.2015	1.7
30.09.2015	1.65
31.12.2015	1.8
ממוצע שנת 2015	1.65
ממוצע מחצית שנייה של שנת 2015	1.65

נדרש:

להציג את ביאור המגזרים של חברת סנופית בע”מ לשנת 2015, לפי תקן דיווח כספי בינלאומי 8 (8 IFRS).

לא נדרש להציג את הגילויים הנוספים הנדרשים לפי סעיפים 31-34 לתקן דיווח כספי בינלאומי 8 (8 IFRS).

הנח/י כי החברה נוהגת להציג, על גבי ביאור המגזרים עצמו, התאמות לדוחות הכספיים המאוחדים בגין כל הפריטים אשר מוקצים לחטיבות ואשר מדווחים למנכ”ל (שכן כל הפריטים האמורים הינם מהותיים).

יש לצרף חישובי עזר מלאים ומפורטים.

כל הזכויות שמורות © אוניברסיטת תל אביב