להלן נתונים לגבי חברה ב’:

1. חברה ב’ הוקמה ביום 1.1.2014 כנגד הנפקת 10,000 מניות בנות 1 ₪ ע.נ. כ”א תמורת סך כולל של 500,000 ₪.
2. מניות בכורה
   

   במועד הקמתה הנפיקה חברה ב’ 10,000 מניות בכורה בנות 1 ₪ ע.נ. כ”א תמורת סך כולל של 30,000 ₪. מניות הבכורה נושאות דיבידנד צביר בשיעור של 100% לשנה. מניות הבכורה אינן ניתנות לפדיון אך ניתנות להמרה ביחס של 5 ל-1 (דהיינו כל 5 ₪ ע.נ. מניות בכורה ניתנים להמרה למניה רגילה אחת של חברה ב’). ביום 1.12.2015 הומרו 20% ממניות הבכורה.

3. תשלום מבוסס מניות
   

   ביום 2.7.2015 הגיעה חברה ב’ להסדר תשלום מבוסס מניות עם 3 מעובדי הנהלת חברה ב’ לפיו אם ישלימו תקופת שירות של 3 שנים, חברה ב’ תעניק לכל אחד מהם 600 כתבי אופציה תמורת תוספת מימוש של 165 ₪ לכל כתב אופציה. כל כתב אופציה ניתן למימוש למניה רגילה אחת של חברה ב’ ביחס של 1:1. נכון ליום 31.12.2015, חברה ב’ צופה כי עובד אחד יעזוב במהלך שנת 2016 לפני תום תקופת ההבשלה. למועד ההענקה, השווי ההוגן של כתב אופציה אחד הינו 12 ₪.

4. הנפקת חבילה (מניות ואג”ח להמרה)
   

ביום 1.10.2015 הנפיקה חברה ב’ לציבור 1,000 חבילות של ניירות ערך תמורת סך כולל של 600,000 ₪ (ברוטו). להלן הרכב כל חבילה:

(*) אגרות החוב להמרה אינן צמודות ונושאות ריבית שנתית בשיעור של 4% המשולמת ב-30.9 בכל שנה החל מיום 30.9.2016. קרן האג”ח תפרע בתום 4 שנים ממועד ההנפקה. אגרות החוב ניתנות להמרה ביחס של 20 ל-1 (דהיינו כל 20 ₪ ע.נ. אג”ח ניתנים להמרה למניה רגילה אחת של חברה ב’). שיעור ריבית השוק לאג”ח בעלות מאפיינים דומים ללא זכות המרה למועד ההנפקה הינו 14%.

לחברה ב’ נוצרו עלויות הנפקה בשיעור של 3% מהתמורה ברוטו.

להלן נתונים לגבי חברה א’:

1. חברה א’ הוקמה ביום 1.1.2014. הון המניות של חברה א’ ליום 31.12.2014 מורכב מ- 250,000 מניות בנות 1 ₪ ע.נ. כ”א.
2. כתבי אופציה
   

   ביום 1.10.2014 הנפיקה חברה א’ 35,000 כתבי אופציה הניתנים למימוש ל-35,000 מניות רגילות של חברה א עד ליום 31.10.2015 וזאת בתמורה לתוספת מימוש קבועה בסך 0.5 ₪ לכל כתב אופציה. ביום 31.7.2015 הומרו 50% מכתבי האופציות למניות ויתרת כתבי האופציות פקעו ביום 31.10.2015.

3. ביום 1.7.2015 רכשה חברה א’ 80% מהון המניות של חברה ב’ תמורת 1,500,000 ₪. הנח כי עלות הרכישה מייצגת שווי הוגן. השווי ההוגן של הנכסים המזוהים נטו של חברה ב’ למועד הרכישה תאם את ערכם הפנקסני למעט רכוש קבוע ששוויו ההוגן גבוה מערכו הפנקסני ב-120,000 ₪ ויתרת חייו 4 שנים.
4. ביום 1.10.2015 רכשה חברה א’ בבורסה 400 מניות נוספות של חברה ב תמורת 150 ₪ למניה (רכישה זו לא נעשתה במסגרת הנפקת החבילה).

נתונים נוספים:

1. הרווח הנקי של חברה א’ (על בסיס הדוחות הכספיים הנפרדים) ושל חברה ב’ (על בסיס הדוחות הכספיים העצמאיים) בשנת 2015 הינו 1,000,000 ₪ ו-1,400,000 ₪, בהתאמה. הנח כי הרווח מתפלג באופן אחיד על פני השנה.
2. זכויות שאינן מקנות שליטה נמדדות לפי שווי הוגן. הנח כי בכל נקודת זמן החל מיום 1.7.2015, לחברה א’ יש שליטה בחברה ב’.
3. חברה א’ טיפלה בהשקעה בחברה ב’ בדוחותיה הכספיים הנפרדים בקבוצת ני”ע בשווי הוגן דרך רווח והפסד.
4. מעבר לאמור לעיל לא היו הנפקות של מניות ו/או ניירות ערך המירים בחברה א’ ובחברה ב’.
5. יש להתעלם מהשפעת המס.
6. להלן נתונים על מחירי המניה של חברה א’ וחברה ב’ (בש”ח):

   	חברה א’	חברה ב’
   ממוצע 10-12/2014	1.875	125
   31.12.14	1.95	135
   ממוצע 1-7/2015	2	153
   ממוצע 1-10/2015	2.2	158
   ממוצע 7-12/2015	2.25	194
   ממוצע 1-12/2015	2.1	178
   31.12.15	2.4	200

   
   

נדרש

1. להציג את הרווח הבסיסי והמדולל למניה של חברה ב’ לשנת 2015 על סמך התרומות לדוח המאוחד.
   
2. להציג את הרווח הבסיסי והמדולל למניה של חברה א’ כפי שיכללו בדוחותיה הכספיים המאוחדים לשנת 2015.
   

יש לעגל שתי ספרות לאחר הנקודה העשרונית.

כל הזכויות שמורות © האוניברסיטה העברית בירושלים, הקריה האקדמית אונו, המרכז האקדמי רופין, המרכז האקדמי לב והמרכז האקדמי שערי מדע ומשפט