להלן הדוחות המאוחדים על המצב הכספי של חברת אופיר בע”מ (להלן – “החברה“) לימים 31/12/2013 ו- 31/12/2014 לפי מטבע פעילות ₪:

סעיף	נתון נוסף	31/12/14	31/12/13
מזומנים ושווי מזומנים	1	520,000	700,000
מלאי		80,000	120,000
חייבים	4	200,000	180,000
רכוש קבוע, נטו	4	240,000	340,000
נדל”ן להשקעה	5	1,200,000	480,000
השקעה בחברת רז	2	??	–
השקעה בחברת אדיר	3	??	89,700
זכאים ויתרות זכות	4	(150,000)	(270,000)
משיכת יתר	1	(60,000)	(50,000)
התחייבות בגין כתיבת אופציית מכר	6	–	??
אג”ח לשלם	7	??	–
הון מניות רגילות (1 ₪ ע.נ.)	8	(105,000)	(100,000)
פרמיה	8	??	(100,000)
קרן הון מהפרשי תרגום	3	??	(4,300)
עודפים		??	??
זשמ”ש	2	–	(192,000)

 

נתונים נוספים:

1. מזומנים ושווי מזומנים ומשיכת יתר

משיכת היתר מהווה חלק בלתי נפרד מניהול המזומנים השוטף בקבוצה.

2. השקעה בחברת רז בע”מ

• החברה מחזיקה ב-70% מהון המניות של חברת רז בע”מ (להלן – “חברת רז“) החל ממועד הקמתה של חברת רז בשנת 2010.
• ביום 1/3/2014 מכרה החברה לחברת רז מלאי בסך 30,000 ₪. אחוז הרווח הגלום הינו 25%. עד סוף שנת 2014 המלאי טרם מומש לחיצוניים.
• ביום 31/12/2013 הכריזה חברת רז על דיבידנד לבעלי מניותיה בסך 40,000 ₪ ששולם ביום 1/3/2014. ביום 31/5/2014 הכריזה וחילקה חברת רז דיבידנד נוסף בסכום של 60,000 ₪.
• ביום 30/6/2014 הנפיקה חברת רז 80,000 מניות רגילות 1 ₪ ע.נ. תמורת 600,000 ₪ (מחיר המשקף שווי הוגן למניה באותו מועד). החברה לא השתתפה בהנפקה האמורה. נכון ליום 30/6/2014 הערך בספרים של הנכסים המזוהים נטו בחברת רז תאם את שווים ההוגן.

להלן הדו”ח על המצב הכספי של חברת רז ליום 30/6/2014 (ערב ההנפקה):

מזומנים ושווי מזומנים	600,000
מלאי	60,000
רכוש קבוע נטו	120,000
נדל”ן להשקעה	170,000
זכאים	(250,000)
הון מניות (1 ₪ ע.נ.)	(120,000)
פרמיה	(300,000)
עודפים	(280,000)

הנח, כי החל מיום 30/6/2014 לחברה כבר לא קיימת שליטה בחברת רז.

• הרווח הנקי של חברת רז למחצית הראשונה והשנייה של שנת 2014 הינו 120,000 ₪ ו-140,000 ₪ בהתאמה.

3. השקעה בחברת אדיר בע”מ

• ביום 1/10/2013 רכשה החברה 30% מהון המניות של חברת אדיר בע”מ (להלן – “חברת אדיר“) תמורת 20,000 דולר. מטבע הפעילות של חברת אדיר הינו דולר. למועד הרכישה, הערך בספרים של הנכסים המזוהים נטו בחברת אדיר תאם את שווים ההוגן.
• ביום 30/7/2014 חילקה חברת אדיר דיבידנד לבעלי מניותיה בסך 6,000 דולר.
• הרווח הנקי של חברת אדיר לשנת 2014 הסתכם ב- 40,000 דולר והתפלג באופן שווה על פני השנה.

4. רכוש קבוע

• ביום 31/12/2013 מכרה החברה ר”ק בתמורה ל-30,000 ₪. מחצית מהסכום התקבלה במזומן במועד המכירה והיתרה התקבלה ביום 28/2/2014 וזאת לפי תנאי אשראי מקובלים בשוק.
• ביום 31/10/2014 רכשה החברה ר”ק תמורת 200,000 ₪. 80% מהתמורה שולמו במועד הרכישה והיתרה תשולם ביום 5.1.2015. הנח כי מדובר בתנאי אשראי מקובלים בשוק.
• ביום 31/12/2014 מכרה החברה ר”ק תמורת 80,000 ₪ במזומן וברווח הון של 25,000 ₪.
• ר”ק נמדד לפי מודל העלות ומופחת בשיטת הקו הישר.
• למעט האמור לעיל, לא בוצעו רכישות/מכירות נוספות של ר”ק.

5. נדל”ן להשקעה

• ביום 1/4/2014 רכשה החברה מבנה משרדים במטרה להשכירו לצדדים שלישיים תמורת 700,000 ₪ במזומן.
• ביום 31/12/2014 מכרה החברה נדל”ן להשקעה תמורת 190,000 ₪ במזומן (הנח כי לא נוצר רווח הון נוסף בגין המכירה).
• הקבוצה מיישמת את מודל השווי ההוגן במדידת נדל”ן להשקעה.
• למעט האמור לעיל, לא בוצעו רכישות/מכירות נוספות של נכסי נדל”ן להשקעה.

6. התחייבות בגין כתיבת אופציית מכר

ביום 1/1/2013 כתבה החברה אופציית מכר ל-1,500 מניותיה (סילוק נטו במזומן) תמורת 120,000 ₪ שישולמו ביום 31/12/2014. עלות האופציה הסתכמה ב- 4,000 ₪. שיעור ההיוון הינו 10%. הנח כי האופציה ממומשת אם היא כדאית מבחינה כלכלית.

להלן נתונים לגבי האופציה:

תאריך	מחיר מניה	שווי אופציית מכר התחייבותית
1/1/2013	60	4,000
31/12/2013	70	3,200
31/12/2014	78	3,000

7. אג”ח לשלם

ביום 1/1/2014 הנפיקה החברה 100,000 ₪ ע.נ. אגרות חוב לפרעון בתום שנתיים. האג”ח נושאות ריבית שנתית בשיעור של 10% המשולמת בסוף כל שנה החל מיום 31/12/2014. ריבית השוק במועד ההנפקה הינה 8%.

8. הון מניות ופרמיה

ביום 31.12.2014 הנפיקה החברה מניות נוספות בתמורת כוללת של 8,000% מערכן הנקוב.

9. נתונים נוספים

• יש להתעלם מהשפעת המס.
• כל החברות בקבוצה בחרו לסווג ריבית ששולמה או שהתקבלה בפעילות שוטפת, דיבידנדים ששולמו בפעילות מימון ודיבידנדים שהתקבלו בפעילות השקעה.
• להלן נתונים לגבי שער חליפין דולר-שקל:

תאריך	שע”ח
1/10/2013	3.7*
31/12/2013	3.9
ממוצע 10-12/2013	3.8
30/7/2014	4
ממוצע 2014	3.6
31/12/2014	4.2

*כך למשל, ליום 1/10/2013, 1 דולר = 3.7 ₪.

נדרש

הצג/י נייר עבודה לדוח המאוחד על תזרים המזומנים של החברה לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2014. יש להפריד בנייר העבודה בין סעיפי ההון המאוחד.

כל הזכויות שמורות © האוניברסיטה העברית בירושלים, הקריה האקדמית אונו, המרכז האקדמי רופין, המרכז האקדמי לב, המרכז האקדמי שערי מדע ומשפט