ביום 1.4.2013 הוקמה חברת ביתא בע”מ (להלן – “ביתא“) על ידי חברת אלפא בע”מ (להלן – “אלפא“) ועל ידי חברת גמא בע”מ (להלן – “גמא“). במועד הקמתה, הנפיקה ביתא לאלפא ולגמא 100 מניות ו- 900 מניות, בהתאמה, בתמורה ל -11 ₪ למניה. אלפא טיפלה בהשקעה בביתא כהשקעה בניירות ערך זמינים למכירה.

ביום 1.1.2015 רכשה אלפא מגמא 550 מניות של ביתא בתמורה כוללת כדלקמן:

1. אלפא הנפיקה לגמא 10,000 אגרות חוב 1 ש”ח ע.נ. נושאות ריבית שנתית בשיעור של 4%, המשולמת מידי 31.12 כל שנה, החל מיום 31.12.2015. קרן אגרות חוב נפרעת בתשלום אחד ביום 31.12.2019. נכון למועד ההנפקה, שיעור הריבית השנתית לאגרות חוב דומות הינו 5%.
   
2. אלפא הנפיקה לגמא 5,000 מניות רגילות 1 ₪ ע.נ.. שווי מניה אחת של אלפא ליום 1.1.2015 הינו 5 ₪ (ליום 31.12.2014 לחברת אלפא 50,000 מניות).
   
3. במידה שהרווח הנקי המצטבר של ביתא בתום שנתיים מיום 1.1.2015, יעלה על 200,000 ₪, אלפא תשלם לגמא במזומן 100,000 ₪. השווי ההוגן של התמורה המותנית ליום 1.1.2015 הינו 80,000 ₪.
   
4. במידה שהרווח הנקי המצטבר של ביתא בתום שנתיים מיום 1.1.2015, יהיה נמוך מ- 80,000 ש”ח, גמא תשלם לאלפא במזומן 60,000 ₪. השווי ההוגן של ההחזר המותנה ליום 1.1.2015 הינו 40,000 ₪.
   

נתונים נוספים

1. בעסקת צירוף העסקים ליום 1.1.2015 התהוו לאלפא עלויות עו”ד וחתמים בסכום כולל של 10,000 ₪. הנח כי 4% מעלויות העסקה מיוחסים לעלות הנפקת אגרות החוב, 6% מעלויות העסקה מיוחסים לעלות הנפקת מניות אלפא ויתרת עלויות העסקה מיוחסות לשאר רכיבי התמורה באופן פרופורציונאלי לשוויים ההוגן.
2. אלפא מודדת זכויות שאינן מקנות שליטה לפי שוויין ההוגן. השווי ההוגן של מניה אחת של ביתא ליום 1.1.2015 הינו 250 ₪.
   
3. ההון העצמי של ביתא ליום 1.1.2015 הסתכם ב- 188,000 ₪.
   
4. ליום 1.1.2015 השווי ההוגן של הנכסים המזוהים נטו של ביתא תאם את ערכם הפנקסני.
   
5. התעלם מהשפעת המס.
   

מהו סך הרווח/(הפסד) נקי שנוצר בצירוף העסקים ליום 1.1.2015 כפי שיירשם בדוחות המאוחדים של אלפא?

1. 15,833.
   
2. 14,900.
   
3. 14,833.
   
4. (8,067).
   
5. אף תשובה אינה נכונה.
   

כל הזכויות שמורות © האוניברסיטה העברית בירושלים, הקריה האקדמית אונו, המרכז האקדמי רופין, המרכז האקדמי לב, המרכז האקדמי שערי מדע ומשפט