חברת הים האדום בע”מ (להלן – “החברה”) הינה חברה ציבורית העוסקת בתחום הנדל”ן בישראל ובגרמניה. עיקר פעילותה של החברה הינה ייזום, הקמה ומכירה של דירות מגורים בישראל. כמו כן, בבעלות החברה בית מלון באילת וכן בית מלון בגרמניה (להלן – “פעילות בתי המלון”).

מתוך מטרה להתרכז בפעילות הנדל”ן היזמי החליטה הנהלת החברה בתום הרבעון השלישי לשנת 2016 על מימוש פעילות בתי המלון בשני שלבים:

1. החברה תקים חברה חדשה בבעלות מלאה של החברה (להלן – “חברת המטרה”) ותעביר אליה את פעילות בתי המלון בתמורה להנפקת מניות. שלב זה הושלם עד תום הרבעון השלישי.
2. החברה תמכור את מניות חברת המטרה כך שלאחר המכירה היא תחזיק ב- 10% ממניות חברת המטרה.

נכון ליום 30.9.16 הנכסים זמינים למכירה במצבם הנוכחי וכן המכירה צפויה ברמה גבוהה תוך שנה. להלן נתונים בדבר פעילות בתי המלון לתאריכים ליום 30.9.16:

*מטבע הפעילות של בית המלון בגרמניה הינו האירו.

במהלך הרבעון הרביעי לשנת 2016, הוחלט כי החברה לא תמכור את מניות חברת המטרה אלא תחלק אותן כדיבידנד לבעלי מניותיה (לאחר החלוקה היא תחזיק ב-10% ממניות חברת המטרה). ביום 31.12.16 אושרה החלוקה באופן סופי. ביום 2.1.17 הושלמה החלוקה ומניות חברת המטרה חולקו כדיבידנד לבעלי מניות החברה כמתוכנן.

להלן נתונים בדבר השווי ההוגן של חברת המטרה (100%) לתאריכים מסויימים:

נתונים נוספים:

1. הנח כי לא חל שינוי בשע”ח של האירו במהלך המחצית השנייה לשנת 2016.
2. עלויות המכירה/חלוקה לימים 30.9.16 ו- 31.12.16 הינן 3,600 אלפי ש”ח ו- 2,500 אלפי ש”ח בהתאמה (עלויות החלוקה בפועל היו 2,500 אלפי ש”ח).
3. החברה מטפלת בזכויות שאינן מקנות השפעה מהותית בחברת המטרה כנכס פיננסי זמין למכירה.
4. התעלם מהשפעת המס.
5. הנח כי אף גורם אינו שולט בחברה.
6. הנח כי לא מדובר בפעילות שהופסקה.

נדרש

1. הצג את היתרות (נכסים והתחייבויות בלבד) כפי שיופיעו בדוח על המצב הכספי של החברה לימים 30.9.16, 31.12.16 ו- 31.3.17 ופרט את הרכבן.
   
2. הצג את השפעת האמור לעיל על דוחות רווח או הפסד ורווח כולל אחר של החברה לרבעונים השלישי והרביעי לשנת 2016 ולרבעון הראשון לשנת 2017.
   

כל הזכויות שמורות © אוניברסיטת חיפה