חברת אלפא בע”מ (להלן: “חברת אלפא“) עוסקת בייצור ושיווק רכבי יוקרה, כאשר את פעילות הייצור היא מבצעת באמצעות חברת ביתא בע”מ (להלן: חברת ביתא“).

חברת אלפא

1. ליום 1.1.14 הון המניות של חברת אלפא מורכב מ- 100,000 מניות בנות 1 ₪ ע.נ. כל אחת.
2. כתבי אופציה סדרה א’

   ביום 1.1.2013 הנפיקה חברת אלפא 50,000 כתבי אופציה סדרה א’ תמורת 2 ₪ לכל כתב אופציה. כל כתב אופציה ניתן למימוש למניה רגילה אחת של החברה עד ליום 31.12.2015, תמורת תוספת מימוש לא צמודה של 4.5 ₪ לכל כתב אופציה. על פי תנאי כתב האופציה, קיימת למחזיק בכתבי האופציה הזכות לבחור בין סילוק נטו במזומן לבין סילוק ברוטו. ממועד הנפקת כתבי האופציות ועד ליום 31.12.2014, טרם מומשו כתבי האופציה. השווי ההוגן של כל כתב אופציה לימים 31.12.2013
   ו-31.12.2014 הינו 5 ₪ ו- 7 ₪, בהתאמה.

3. אגרות חוב להמרה
   

   ביום 1.1.2014 הנפיקה חברת אלפא 200,000 ₪ ע.נ. אגרות חוב להמרה תמורת 210,000 ₪. אגרות החוב להמרה לא צמודות ונושאות ריבית שנתית בשיעור של 9% המשולמת בסוף כל שנה החל מיום 31.12.2014 על יתרת הקרן הבלתי מסולקת. קרן אגרות החוב נפרעת ב-5 תשלומים שנתיים שווים ורצופים החל מיום 31.12.2014. אגרות החוב ניתנות להמרה למניות רגילות בנות 1 ₪ ע.נ. של חברת אלפא, לפי יחס המרה של 1:10 (דהיינו, כל 10 ₪ ע.נ. אגרות חוב ניתנים להמרה למניה רגילה אחת בת 1 ₪ ע.נ.). ליום 1.1.2014, שיעור הריבית השנתית השורר בשוק לאגרות חוב בעלות מאפיינים דומים ללא זכות המרה, הינו 10%.

   ביום 1.10.2014 הומרו כל אגרות חוב להמרה למניות רגילות.

4. ביום 1.8.2014 ביצעה חברת אלפא רכישה עצמית של 30,000 מניותיה תמורת שוויין ההוגן.
   
5. שירותי ייעוץ
   

   ביום 1.10.2014 הגיעה חברת אלפא להסדר עם עו”ד שמעוני לפיו היא תנפיק לו בעוד שנה 10,000 מניות רגילות בתמורה למתן שירותי ייעוץ משפטי לתקופה של 12 חודשים החל מיום 1.10.2014. הנח כי שירותי הייעוץ מתפלגים באופן אחיד על פני התקופה. השווי ההוגן של השירותים הינו 90,000 ₪. הוסכם כי במידה שעו”ד שמעוני לא ישלים את תקופת השירות, הוא יקבל את החלק היחסי של המניות עבור התקופה בה הוא סיפק את השירותים.

6. הרווח הנקי של חברת אלפא לשנת 2014 לפי דוחותיה הכספיים הנפרדים הינו 710,000 ₪.

חברת ביתא

1. ליום 1.1.14 הון המניות של חברת ביתא מורכב מ- 150,000 מניות בנות 1 ₪ ע.נ. כל אחת.
2. ביום 1.1.14 רכשה חברת אלפא 70% מהון המניות של חברת ביתא תמורת 400,000 ₪. באותו מועד ההון העצמי של ביתא הסתכם ל- 290,000 ₪. זכויות שאינן מקנות שליטה מחושבות לפי שווי הוגן. למועד הרכישה שווים ההוגן של הנכסים וההתחייבויות בחברת ביתא תאם את ערכם הפנקסני, למעט מכונה ששוויה ההוגן גבוה מערכה הפנקסני ב- 40,000 ₪. יתרת אורך החיים השימושיים של המכונה למועד הרכישה הינו 10 שנים.
3. כתבי אופציה סדרה ב’
   

   ביום 1.10.2013 הנפיקה חברת ביתא 200,000 כתבי אופציה סדרה ב’ תמורת 2 ₪ לכל כתב אופציה. כל שני כתבי אופציות סדרה ב’ ניתנים למימוש למניה רגילה אחת בת 1 ₪ ע.נ של חברת ביתא תמורת תוספת מימוש לא צמודה בסך של 2 ₪ לכתב אופציה (סילוק ברוטו). כתבי האופציות ניתנים למימוש עד ליום 30.9.2014. ביום 1.4.2014 מומשו 90,000 כתבי אופציה. יתרת כתבי האופציות פקעו.
   

4. הרווח הנקי של חברת ביתא בהתאם לדוחותיה הכספיים העצמאיים לשנת 2014 הינו 500,000 ₪.

נתונים נוספים:

1. להלן נתונים אודות מחירי מניית אלפא וביתא (בש”ח):
   

2. הנח כי רווחי חברת ביתא מתפלגים באופן שווה על פני השנה.

3. הנח כי בכל נקודת זמן חברת אלפא שולטת בחברת ביתא.

4. חברת אלפא טיפלה בהשקעה במניות הרגילות של חברת ביתא בדוחותיה הכספיים הנפרדים כהשקעה בשווי הוגן דרך רווח והפסד.

5. התעלם מהשפעת המס.

נדרש

1. להציג את הרווח הבסיסי והמדולל למניה של חברת ביתא לשנת 2014 על סמך התרומות לדוח המאוחד.
   
2. להציג את הרווח הבסיסי והמדולל למניה של חברת אלפא כפי שיכללו בדוחותיה הכספיים המאוחדים לשנת 2014.
   

יש לעגל שתי ספרות לאחר הנקודה העשרונית.

כל הזכויות שמורות © האוניברסיטה העברית בירושלים, הקריה האקדמית אונו, המרכז האקדמי רופין, המרכז האקדמי לב, המרכז האקדמי שערי מדע ומשפט