חברת פפריקה בע”מ (להלן – “החברה“) הינה חברה ציבורית שמניותיה ואגרות החוב שלה נסחרות בבורסה לני”ע בתל אביב.

בשנת 2010, החברה הנפיקה אגרות חוב סדרה ט’ בערך נקוב של 1,000 מיליון ₪ אשר עומדות לפירעון ביום 31.12.2016 ונושאת ריבית שנתית נקובה בשיעור 5% המשולמת בסוף כל שנה.

ביום 30.12.2014, לאור הדרדרות מתמשכת במצבה הפיננסי של החברה התעוררו חששות בקרב מחזיקי אגרות החוב סדרה ט’ של החברה כי לא יקבלו את מלוא כספם בחזרה. כתוצאה מכך ירד שווין ההוגן של אגרות חוב ל- 600 מיליון ₪ בלבד.

ביום 31.12.2014 (לאחר תשלום הריבית הנקובה), הגיעה החברה להסכם על הסדר חוב עם מחזיקי אגרות החוב שעיקרי הם:

• 80% מאגרות החוב סדרה ט’ (800 מיליון ₪) יבוטלו;
  
• ישונו התנאים של 20% הנותרים מאגרות החוב (200 מיליון ₪) כדלקמן: מועד הפרעון יידחה ל-31.12.2020 והריבית הנקובה תרד ל- 3% לשנה.
  
• החברה תנפיק למחזיקי האג”ח 500 מיליון ₪ ע.נ. של מניות רגילות של החברה בשווי הוגן כולל של 750 מיליון ₪.
  

ליום 31.12.2014 (לאחר תשלום הריבית הנקובה אך לפני הטיפול החשבונאי בגין ההסדר עם מחזיקי האג”ח) ההתחייבות בגין 1,000 מיליון ₪ אג”ח סדרה ט’ הוצגה בדוחות כספיים של החברה בערך פנקסני של 900 מיליון ₪. ההסדר הושלם ביום 31.12.2014 ובאותו מועד, ריבית השוק שעמדה בפני החברה הייתה 10%.

מהו הרווח או ההפסד שתרשום החברה בדוחותיה הכספיים לשנת 2014 בגין הפדיון המוקדם של אגרות החוב?

1. רווח של כ- 11 מיליון ₪.
   
2. הפסד של כ- 30 מיליון ₪.
   
3. הפסד של כ- 270 מיליון ₪.
   
4. רווח של כ- 150 מיליון ₪.
   
5. אף תשובה אינה נכונה.
   

כל הזכויות שמורות © האוניברסיטה העברית בירושלים, הקריה האקדמית אונו, המרכז האקדמי רופין, המרכז האקדמי לב והמרכז האקדמי שערי מדע ומשפט